Mutuo sostituzione e mutuo surroga si distinguono per alcuni aspetti fondamentali.
Nel mutuo sostituzione si estingue completamente il mutuo originario con la cancellazione dellipoteca, e si procede a una nuova iscrizione ipotecaria a favore della nuova banca. Il mutuo sostituzione viene scelto per migliorare le condizioni del mutuo, o per chiedere una eventuale liquidità aggiuntiva. Questo ha però dei costi accessori come istruttoria, perizia, polizza incendio e scoppio, a cui si aggiungono gli oneri notarili per la stipula del nuovo atto di mutuo. Nella sostituzione si posso cambiare i partecipanti del mutuo, con la possibilità di aggiungere eventuali garanti.
Il mutuo surroga prevede invece il subentro di un`altra banca nell`ipoteca iscritta per il primo mutuo, ovvero la nuova banca prende il posto della prima banca, diventando creditrice del mutuo residuo. Con il mutuo surroga, i richiedenti non possono essere cambiati in nessun modo.
Il mutuo surroga riguarda solo il debito residuo, ed è a zero costi in base a quanto stabilito dalla Legge Bersani.
